一單只賺2塊錢，快遞行業(yè)重啟價(jià)格戰(zhàn) 電商君

1.今年上半年，快遞行業(yè)企穩(wěn)回升

日前，A股上市的順豐、圓通、申通、韻達(dá)按規(guī)定公布了6月經(jīng)營數(shù)據(jù)，這也意味著快遞行業(yè)上半年的成績(jī)單正式開始披露。

結(jié)合此前的月度經(jīng)營數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，上半年快遞行業(yè)出現(xiàn)了不少新變化。

快遞收入方面，順豐依舊一騎絕塵，上半年?duì)I收1224億元；圓通相對(duì)穩(wěn)定，營收254億元；韻達(dá)和申通分別營收214億元和186億元，整體差距似乎仍很明顯。

但值得注意的是，申通增速驚人。單看6月數(shù)據(jù)，韻達(dá)營收36.65億元，同比減少11.47%；申通營收33.6億元，同比增長12.67%。此消彼長之下，雙方的差距還在進(jìn)一步縮小。

與此同時(shí)，業(yè)務(wù)量方面，上半年順豐、圓通、韻達(dá)、申通分別完成58.37億票、97.76億票、84.02億票、77.31億票。申通整體落后韻達(dá)，但6月申通完成15.23億票，同比增長28.26%；韻達(dá)則完成15.81億票，同比減少2.04%，和申通僅相差5800萬票。

由此看來，無論是營收還是業(yè)務(wù)量，申通和韻達(dá)的差距都在持續(xù)縮小。如果下半年繼續(xù)保持這一趨勢(shì)，申通全年業(yè)績(jī)甚至可能反超韻達(dá)。

不過，6月營收、業(yè)務(wù)量雙降的韻達(dá)，上半年凈利潤的增長倒是很明顯。韻達(dá)此前發(fā)布的上半年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，其歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計(jì)為7.5億-9.57億元，同比增長37.31%至75.12%。

（截自韻達(dá)公告）

同時(shí)，韻達(dá)還在7月16日的投資者關(guān)系活動(dòng)中透露，第二季度預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.92億-5.98億元，同比增長96.79%至200.62%。

對(duì)于凈利潤的高速增長，韻達(dá)方面表示，一是因?yàn)閮?yōu)質(zhì)客戶規(guī)模持續(xù)回升，優(yōu)質(zhì)電商包裹持續(xù)擴(kuò)增；二是因?yàn)槭崂碚{(diào)整了一批網(wǎng)絡(luò)管理措施、考核措施、政策措施，輕小件包裹比例也從4月份以來環(huán)比提升。

考慮各快遞公司正處于不同的發(fā)展階段，戰(zhàn)略重心有所差異，短期內(nèi)的排名變化也屬于正常現(xiàn)象。不過有一點(diǎn)可以肯定的是，今年以來，整個(gè)快遞行業(yè)都呈現(xiàn)出企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)。

比如申通的營收從1月的21.72億元，穩(wěn)步上升至6月的33.6億元；圓通從30.68億元上升至42.46億元；韻達(dá)從27.49億元上升至36.65億元……

這一明顯的上升曲線，意味著快遞行業(yè)的全面復(fù)蘇已成定局。接下來的問題，就是如何在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中保持穩(wěn)定健康的增長。

2.單票收入持續(xù)下滑，價(jià)格戰(zhàn)又要重啟？

在各大快遞公司的經(jīng)營簡(jiǎn)報(bào)中，還有一個(gè)數(shù)據(jù)值得我們關(guān)注：?jiǎn)纹笔杖搿?/p>

6月數(shù)據(jù)顯示，圓通快遞產(chǎn)品單票收入為2.37元，同比減少9.33%；韻達(dá)單票收入2.32元，同比減少9.73%；申通單票收入2.21元，同比減少11.95%。

幾家頭部快遞企業(yè)，一年內(nèi)同步降價(jià)10%左右，頗有些重啟價(jià)格戰(zhàn)的意味。

而且結(jié)合營收和業(yè)務(wù)量數(shù)據(jù)，這其中增長最快的申通，也正是降價(jià)幅度最大、單票收入最低的快遞。用低價(jià)換取市場(chǎng)規(guī)模，似乎仍是快遞行業(yè)屢試不爽的手段。

另一邊的順豐，也沒能從行業(yè)趨勢(shì)中獨(dú)善其身。雖然其單票收入在6月達(dá)到16.42元，同比增長3.86%。但如果不計(jì)算豐網(wǎng)，其單票收入還是出現(xiàn)了2.44%的降幅。

（截自順豐公告）

順豐在公告中也提到，“經(jīng)濟(jì)快遞板塊中的豐網(wǎng)業(yè)務(wù)已于2023年6月完成轉(zhuǎn)讓交割”，受讓方正是開始沖刺IPO的極兔。

時(shí)間回到去年7月，順豐經(jīng)營策略轉(zhuǎn)向，原本的特惠件徹底退出。同時(shí)順豐控制豐網(wǎng)件，更加聚焦能力強(qiáng)的時(shí)效件，以及行業(yè)空間更高的電商標(biāo)快件，以此細(xì)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高利潤水平。

換而言之，去年6月的順豐還在布局特惠件和經(jīng)濟(jì)件領(lǐng)域，單票收入本就處于歷史較低水平。今年同期即使出售了豐網(wǎng)，順豐的單票收入也才回歸2021年的水平，距離2020年的17.77元仍有一段距離，更不用說2020年以前高達(dá)23元以上的標(biāo)準(zhǔn)了。

如果說2020-2021年快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)，是一場(chǎng)“速?zèng)Q戰(zhàn)”。那么如今緩慢降價(jià)的形勢(shì)，則更像是一場(chǎng)“持久戰(zhàn)”——先撐不住的必然會(huì)被淘汰，這也給快遞行業(yè)的降本增效提出了更高要求。

因此，對(duì)于快遞行業(yè)如今的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，也不必過分擔(dān)憂。我們看到很多快遞公司單票收入下降的同時(shí)，凈利潤不降反增，也反映出其正在全方位提升效能。像是順豐和韻達(dá)都預(yù)告，上半年歸屬于上市公司股東凈利潤分別增長60%-68%、37.31%-75.12%。

（截自順豐公告）

如果是憑借實(shí)體投入、技術(shù)升級(jí)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)化，再讓利給客戶換取市場(chǎng)，這也可稱得上是健康的競(jìng)爭(zhēng)方式。

比如今年5月，申通總裁王文彬就曾表示，公司運(yùn)營成本持續(xù)下降，4月較1月下降了27%。

7月20日，申通貴州貴陽轉(zhuǎn)運(yùn)中心剛剛舉辦了喬遷儀式，將貴州省區(qū)和貴陽轉(zhuǎn)運(yùn)中心一起搬到了龍里縣。

據(jù)悉，隨著新分撥中心的布局優(yōu)化，日均產(chǎn)能從130萬票逐步提升至160-180萬票，操作量峰值可達(dá)190萬。申通貴州運(yùn)營部門負(fù)責(zé)人還介紹，整個(gè)貴州省區(qū)的產(chǎn)能將提升超70%。

通過類似的方式提高產(chǎn)能、降低成本，已經(jīng)成為了快遞行業(yè)共同努力的方向。

3.行業(yè)洗牌加速，低價(jià)不是唯一競(jìng)爭(zhēng)手段

雖然快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)仍在持續(xù)，但我們也看到，無論是順豐、菜鳥、京東物流，還是通達(dá)系和極兔，都開始了對(duì)高品質(zhì)服務(wù)的追求。

比如菜鳥推出自營快遞品牌“菜鳥速遞”，旗下“菜鳥標(biāo)快”產(chǎn)品宣布提供“時(shí)效準(zhǔn)穩(wěn)、價(jià)格優(yōu)、服務(wù)周到”的高品質(zhì)門到門寄遞服務(wù)。更追求時(shí)效的“菜鳥半日達(dá)”，不久后也會(huì)全面對(duì)外發(fā)布；

京東物流則是在倉配、末端服務(wù)等方面持續(xù)加碼，還發(fā)布了基于大模型的數(shù)智化供應(yīng)鏈產(chǎn)品“京東物流超腦”及全新升級(jí)的京慧3.0。據(jù)悉，京慧3.0在銷量預(yù)測(cè)、庫存、供應(yīng)及補(bǔ)貨計(jì)劃方面更具表現(xiàn)力，其交互式供應(yīng)鏈控制塔能夠幫助用戶快速定位并解決供應(yīng)鏈問題；

順豐斥資200億建設(shè)的鄂州機(jī)場(chǎng)將于今年第三季度正式投入運(yùn)營，預(yù)計(jì)年內(nèi)陸續(xù)開通40余條國內(nèi)貨運(yùn)航線，進(jìn)一步提高履約時(shí)效；前不久成昆高鐵貨運(yùn)專列正式通車，順豐和京東物流都作為貨源組織方深度參與，填補(bǔ)了中段距離運(yùn)輸?shù)臅r(shí)效短板。

“通達(dá)系”也沒有閑著，此前“中通標(biāo)快”宣布不上門必賠付，一度引起熱議；申通加快了無人配送布局，前不久還完成了西北首家無人配送車試跑；圓通持續(xù)推進(jìn)“一號(hào)工程”在公司全網(wǎng)落地，多維度、全方位為分公司賦能，提質(zhì)降本增效，全面提升市場(chǎng)客戶體驗(yàn)……

值得一提的是，如今順豐、菜鳥、極兔紛紛謀劃港股上市/二次上市，未來如果成功融資，競(jìng)爭(zhēng)力還將實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

再算上已經(jīng)上市的京東物流和“通達(dá)系”，國內(nèi)主要民營快遞企業(yè)將實(shí)現(xiàn)在資本市場(chǎng)的聚首。快遞行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，一定程度上也將徹底演變?yōu)橘Y本市場(chǎng)的博弈。

屆時(shí)，隨著大量新鮮資金的涌入，是“燒錢換市場(chǎng)”，還是“投入換增長”，將成為快遞行業(yè)新一輪競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵抉擇。